Bauspardarlehen

Sicherheit und Planbarkeit durch Festzins und Nachrangigkeit

Ein Bauspardarlehen ist ein spezielles Finanzierungsinstrument, das durch den Abschluss eines Bausparvertrages erworben wird. Dabei leistet der Bausparer zunächst eine Ansparphase, in der er regelmäßige Beiträge zahlt. Nach Erreichen einer bestimmten Sparsumme erwirbt er einen Rechtsanspruch auf ein Bauspardarlehen. Dieses Darlehen ist unkündbar, fest verzinst und nachrangig abgesichert, was bedeutet, dass es in der Regel nachrangig zu anderen Krediten im Grundbuch eingetragen wird.

Das Bauspardarlehen wird typischerweise in Form eines Annuitätendarlehens gewährt, bei dem die monatliche Rate aus einem festen Zins- und Tilgungsanteil besteht. Aufgrund des hohen Tilgungsanteils ist die Laufzeit eines Bauspardarlehens meist relativ kurz, selten länger als 12 Jahre. Der Beleihungsauslauf liegt dabei meist bei 80 % des Beleihungswertes der Immobilie.

Chancen und Risiken eines Bauspardarlehens

Chancen:

• Planbare Zinskosten: Durch den fest vereinbarten Zinssatz bietet das Bauspardarlehen eine hohe Planungssicherheit, da der Zins über die gesamte Laufzeit stabil bleibt.
• Nachrangigkeit: Da das Darlehen nachrangig abgesichert ist, kann es auch dann gewährt werden, wenn bereits andere Kredite bestehen.
• Kurze Laufzeit: Die schnelle Tilgung durch hohe Tilgungsraten ermöglicht eine zügige Schuldenfreiheit.

Risiken:

• Hohe Liquiditätsbelastung: Aufgrund der hohen Tilgungsraten kann das Bauspardarlehen eine erhebliche monatliche Belastung darstellen, die gut geplant sein muss, um den Cashflow nicht zu überstrapazieren.
• Seltene Anwendung in der gewerblichen Wohnungswirtschaft: In der gewerblichen Immobilienfinanzierung wird das Bauspardarlehen selten genutzt, da es eher für kleinere Finanzierungsbeträge geeignet ist und oft mit einer Sparphase verbunden ist, die nicht immer auf das Motiv der späteren Darlehensinanspruchnahme abzielt.

Wann ist ein Bauspardarlehen sinnvoll?

• Ein Bauspardarlehen kann besonders sinnvoll sein, wenn die vertraglich gesicherten Zinsen im Vergleich zum aktuellen Kapitalmarktzinsniveau attraktiv sind und die Tilgungsraten aus dem Cashflow des Objekts oder Unternehmens bedient werden können. Es eignet sich vor allem für kleinere Darlehensbeträge, wobei der Anteil des Bauspardarlehens im Gesamtportfolio aufgrund der hohen Tilgungsbelastung begrenzt sein sollte.
• Insgesamt bietet das Bauspardarlehen eine sichere und planbare Finanzierungslösung, die jedoch gut durchdacht und in das Gesamtkonzept der Finanzierung integriert werden sollte, um die Vorteile optimal zu nutzen.